Pre-pack, czyli przygotowana likwidacja, to rozwiązanie, które umożliwia uzgodnienie warunków sprzedaży przedsiębiorstwa lub jego składników majątkowych jeszcze przed ogłoszeniem upadłości. Funkcjonuje ono w polskim prawie od 1 stycznia 2016 roku i stanowi skuteczne narzędzie, umożliwiające zachowanie wartości przedsiębiorstwa oraz zwiększenie poziomu zaspokojenia wierzycieli. Zamiast wielomiesięcznej likwidacji majątku po ogłoszeniu upadłości, możliwe jest wcześniejsze przygotowanie transakcji i przeprowadzenie jej na warunkach zatwierdzonych przez sąd. Mechanizm ten jest ściśle związany z postępowaniem upadłościowym i może zostać zastosowany w związku z tym rozwiązaniem – pod warunkiem spełnienia wymogów przewidzianych przez przepisy prawa.
Pre-pack – przygotowana likwidacja
Pre-pack – skuteczny sposób na zachowanie wartości przedsiębiorstwa w upadłości
Zastosowanie i korzyści przygotowanej likwidacji (pre-pack)
Pre-pack znacząco różni się od klasycznego postępowania upadłościowego o charakterze likwidacyjnym. Jego podstawowym celem jest sprzedaż przedsiębiorstwa lub jego składników majątkowych w sposób umożliwiający zachowanie ich wartości gospodarczej. Dzięki temu przedsiębiorstwo może zostać przejęte przez nowego inwestora jako funkcjonujący organizm gospodarczy. To rozwiązanie pomaga utrzymać ciągłość działalności oraz relacje biznesowe z kontrahentami.
Z perspektywy dłużnika przygotowana likwidacja może oznaczać sprawniejsze przeprowadzenie postępowania oraz ograniczenie negatywnych skutków związanych z trwającą wiele miesięcy likwidacją majątku. Krótszy czas procedury pomaga z kolei ograniczyć koszty postępowania i zmniejszyć ryzyko utraty wartości przedsiębiorstwa. W wielu przypadkach możliwe jest również zachowanie miejsc pracy oraz kontynuowanie działalności przez nabywcę.
Korzyści dostrzegają również wierzyciele. Sprzedaż przedsiębiorstwa jako funkcjonującej całości często umożliwia uzyskanie wyższej ceny niż w przypadku stopniowego zbywania poszczególnych składników majątku przez syndyka. W efekcie zwiększa się szansa na wyższy poziom zaspokojenia wierzytelności, a środki mogą zostać rozdysponowane szybciej niż w tradycyjnym postępowaniu likwidacyjnym.
Warunki formalne i dokumenty wymagane do wniosku
Z przygotowanej likwidacji mogą korzystać podmioty, wobec których istnieją podstawy do ogłoszenia upadłości zgodnie z przepisami prawa upadłościowego. W praktyce rozwiązanie to znajduje zastosowanie zarówno w przypadku spółek prawa handlowego, jak i przedsiębiorców prowadzących jednoosobową działalność gospodarczą.
Istotnym elementem procedury jest znalezienie potencjalnego nabywcy jeszcze przed rozpoznaniem przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości. Wniosek o zatwierdzenie warunków sprzedaży powinien wskazywać nabywcę oraz proponowane warunki transakcji – w tym cenę sprzedaży. Co do zasady nabywca zobowiązany jest do złożenia wadium w wysokości 10% oferowanej ceny, chyba że przepisy przewidują wyjątek od tego obowiązku.
Starannie przygotowana dokumentacja ma ogromne znaczenie w kontekście sprawnego przebiegu całej procedury. Braki formalne mogą wydłużyć postępowanie i opóźnić rozpoznanie sprawy przez sąd. Warto dokładnie zapoznać się z tym, jak przygotować wniosek o upadłość spółki – poradnik krok po kroku wyjaśnia najważniejsze zagadnienia związane z przygotowaniem niezbędnej dokumentacji.
Do najważniejszych dokumentów składanych wraz z wnioskiem należą:
- wniosek o zatwierdzenie warunków sprzedaży w ramach przygotowanej likwidacji,
- wskazanie nabywcy oraz warunków planowanej sprzedaży,
- dowód wpłaty wadium, jeżeli jest wymagane,
- opis i oszacowanie przedsiębiorstwa lub składników majątkowych objętych sprzedażą,
- dokumenty potwierdzające sytuację finansową dłużnika,
- wykaz wierzycieli oraz zobowiązań,
- inne dokumenty wymagane przez sąd w konkretnej sprawie.
Przebieg procedury pre-pack i wycena przedsiębiorstwa
Procedura przygotowanej likwidacji rozpoczyna się od podjęcia działań mających na celu znalezienie zainteresowanego inwestora oraz uzgodnienie warunków sprzedaży. Następnie sporządzana jest dokumentacja obejmująca między innymi opis i oszacowanie majątku, które stanowią podstawę oceny proponowanej transakcji przez sąd. Po złożeniu wniosku sąd bada, czy proponowane warunki sprzedaży są zgodne z interesem wierzycieli oraz, czy cena odpowiada wartości rynkowej przedsiębiorstwa lub jego składników. W toku postępowania sąd może korzystać z pomocy tymczasowego nadzorcy sądowego lub innych uczestników postępowania przewidzianych przez przepisy prawa.
Jeżeli sąd uzna, że proponowana sprzedaż umożliwi uzyskanie korzystniejszych rezultatów dla wierzycieli niż standardowa likwidacja majątku, może zatwierdzić warunki sprzedaży w postanowieniu o ogłoszeniu upadłości. Następnie syndyk przeprowadza czynności związane z wykonaniem zatwierdzonej transakcji i rozdysponowaniem uzyskanych środków zgodnie z zasadami postępowania upadłościowego.
Szczególnie istotnym elementem całego procesu jest prawidłowa wycena przedsiębiorstwa. To właśnie ona pomaga wykazać, że proponowana cena sprzedaży odpowiada wartości majątku i nie narusza interesów wierzycieli. Warto wiedzieć, kiedy wycena przedsiębiorstwa przez eksperta ma największe znaczenie w kontekście powodzenia całej procedury i zwiększenia szans na uzyskanie zgody sądu.
Jeżeli Twoja firma znajduje się w trudnej sytuacji finansowej, warto rozważyć wszystkie dostępne rozwiązania przewidziane przez przepisy prawa. Pre-pack może umożliwić sprawniejsze przeprowadzenie postępowania upadłościowego, ograniczenie utraty wartości przedsiębiorstwa oraz zwiększenie szans na wyższe zaspokojenie wierzycieli. W kancelarii HDRU pomagamy przedsiębiorcom przeanalizować dostępne możliwości i przygotować dokumentację niezbędną do przeprowadzenia całego procesu zgodnie z obowiązującymi przepisami.